信托公司監(jiān)管評級新規(guī)實施
來源：經(jīng)濟(jì)參考報 時間：2017-01-24
備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的信托公司監(jiān)管評級有了新的進(jìn)展。記者從多個信托公司獲悉，《信托公司監(jiān)管評級辦法》（簡稱《監(jiān)管評級》）正陸續(xù)由地方銀監(jiān)局下發(fā)至各信托公司。據(jù)悉，《監(jiān)管評級》新規(guī)將目前的信托公司分為創(chuàng)新類（A＋、A-）、發(fā)展類（B＋、B-）和成長類（C＋、C-）三大類六個級別，未來監(jiān)管層將按其評級結(jié)果對信托公司業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的分類監(jiān)管。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，新規(guī)將加速信托公司分化，倒逼排名靠后公司進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
具體來看，監(jiān)管評級要素由定量和定性兩部分組成。其中，定量評價指標(biāo)由監(jiān)管定量指標(biāo)（占比10%）和行業(yè)評級指標(biāo)（占比40%）共同構(gòu)成。
“從比重看，行業(yè)評級占比40%，囊括主要定量指標(biāo)，包括資本實力、風(fēng)險管理、盈利能力以及社會責(zé)任指標(biāo)。從時間看，行業(yè)評級4月份完成，監(jiān)管評級6月份完成?！睂Υ耍鞑磕承磐泄竟芾砣耸恐毖?，監(jiān)管評級與行業(yè)評級將良好銜接，有利于行業(yè)整體發(fā)展。
“這次最主要的特點是，一直以來倡導(dǎo)的分類監(jiān)管與業(yè)務(wù)范圍相掛鉤，真正落到了實處，業(yè)務(wù)發(fā)展是信托公司的根基，業(yè)務(wù)范圍與監(jiān)管評級掛鉤才更能促進(jìn)信托公司對于合規(guī)發(fā)展、提升監(jiān)管評級的動力?！睂Υ?，華融信托研究員袁吉偉向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。
新規(guī)明確規(guī)定，監(jiān)管評級為成長類的信托公司，只能從事信托公司管理辦法第十六條規(guī)定的基本業(yè)務(wù)，以及擔(dān)任公益（慈善）信托受托人，開展公益（慈善）信托活動。發(fā)展類信托公司，在成長類信托公司從事各項業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，還可以開展企業(yè)年金基金管理、特定目的信托受托機構(gòu)、受托境外理財、股指期貨交易等衍生產(chǎn)品交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；可以依法申請設(shè)立專業(yè)子公司。創(chuàng)新類信托公司，除可以從事發(fā)展類信托公司各項業(yè)務(wù)外，還可以優(yōu)先試點經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可或批準(zhǔn)的其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
另外，監(jiān)管評級結(jié)果還將作為監(jiān)管部門確定監(jiān)管收費風(fēng)險調(diào)整系數(shù)的主要依據(jù)，創(chuàng)新類、發(fā)展類、成長類信托公司分別適用于一級、二級、三級風(fēng)險調(diào)整系數(shù)。
對此，上述西部某信托公司人士直言，“由于房地產(chǎn)信托等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本調(diào)整系數(shù)本來就高，此次評級將風(fēng)險調(diào)整系數(shù)與評級掛鉤，對于排名靠后的信托公司無疑是雪上加霜，倒逼這種類型的公司加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！?
具體來看，監(jiān)管評級要素由定量和定性兩部分組成。其中，定量評價指標(biāo)由監(jiān)管定量指標(biāo)（占比10%）和行業(yè)評級指標(biāo)（占比40%）共同構(gòu)成。
“從比重看，行業(yè)評級占比40%，囊括主要定量指標(biāo)，包括資本實力、風(fēng)險管理、盈利能力以及社會責(zé)任指標(biāo)。從時間看，行業(yè)評級4月份完成，監(jiān)管評級6月份完成?！睂Υ耍鞑磕承磐泄竟芾砣耸恐毖?，監(jiān)管評級與行業(yè)評級將良好銜接，有利于行業(yè)整體發(fā)展。
“這次最主要的特點是，一直以來倡導(dǎo)的分類監(jiān)管與業(yè)務(wù)范圍相掛鉤，真正落到了實處，業(yè)務(wù)發(fā)展是信托公司的根基，業(yè)務(wù)范圍與監(jiān)管評級掛鉤才更能促進(jìn)信托公司對于合規(guī)發(fā)展、提升監(jiān)管評級的動力?！睂Υ?，華融信托研究員袁吉偉向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。
新規(guī)明確規(guī)定，監(jiān)管評級為成長類的信托公司，只能從事信托公司管理辦法第十六條規(guī)定的基本業(yè)務(wù)，以及擔(dān)任公益（慈善）信托受托人，開展公益（慈善）信托活動。發(fā)展類信托公司，在成長類信托公司從事各項業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，還可以開展企業(yè)年金基金管理、特定目的信托受托機構(gòu)、受托境外理財、股指期貨交易等衍生產(chǎn)品交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；可以依法申請設(shè)立專業(yè)子公司。創(chuàng)新類信托公司，除可以從事發(fā)展類信托公司各項業(yè)務(wù)外，還可以優(yōu)先試點經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可或批準(zhǔn)的其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
另外，監(jiān)管評級結(jié)果還將作為監(jiān)管部門確定監(jiān)管收費風(fēng)險調(diào)整系數(shù)的主要依據(jù)，創(chuàng)新類、發(fā)展類、成長類信托公司分別適用于一級、二級、三級風(fēng)險調(diào)整系數(shù)。
對此，上述西部某信托公司人士直言，“由于房地產(chǎn)信托等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本調(diào)整系數(shù)本來就高，此次評級將風(fēng)險調(diào)整系數(shù)與評級掛鉤，對于排名靠后的信托公司無疑是雪上加霜，倒逼這種類型的公司加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！?